Explicando a rentabilidade histórica do Kinvo

Aplicamos a metodologia de rentabilidade histórica nos cálculos. Como se fosse um fundo de investimentos: novos aportes e resgates não impactam diretamente o resultado global da carteira.
As movimentações apenas alteram a ponderação da rentabilidade histórica. Por isto, é natural que diferenças entre a rentabilidade histórica e a rentabilidade calculada pelo saldo bruto sobre o valor aplicado tenham divergências. 

Para entendermos na prática, antes é necessário definir:

1. Valor da cota inicial: é o valor que se utiliza como referência para fazer a apuração das cotas futuras.
2. Quantidade de cotas inicial: É o patrimônio inicial da carteira dividido pelo valor da cota inicial;
3. Valor cotizado da carteira: Este valor é encontrado dividindo o valor da carteira pela quantidade de cotas;
4. Nova quantidade de cotas: Ao realizar um aporte mensal o investidor estará comprando novas cotas com o preço já calculado.
5. Quantidade total de cotas: é a soma das cotas que foram “compradas” com as que já possuía;
6. Rentabilidade no período: é calculado através da divisão do valor da cota no final do período pelo valor inicial de cota;

Utilizarei os números da lista acima para relacionar com as variáveis na prática a seguir, certo?:

Vamos supor que você possua R$100,00 investidos.

Para cotabilizar, vamos assumir que a sua carteira é constituída por 100(2) cotas, assim, cada uma valerá R$1,00(1).

Em um segundo momento, você verifica que sua carteira agora vale R$106,30. Então, cada cota está valendo então R$1.063. (R$106,30 / 100)(3).

Calculando abaixo:

• Variação = ( (1,063 – 1,00) / 1,00) * 100 = 6,3%(6)

Relembrando que, ao realizar um novo aporte, devemos considerar que você está fazendo uma "compra", com as novas cotas no novo valor.

Supondo que você aporte um novo valor de R$1000,00, desta forma ele estará comprando 940,733(4) cotas (R$1000,00 dividido por R$1,063).

• Observe que agora você possui 1040,733(5) cotas, cada uma valendo R$1,063 (que foi o preço que já calculamos da cota da carteira), o que totaliza uma carteira de R$1106,29.

Como o valor da cota não foi alterado com o aporte, não há qualquer rendimento neste momento.

Após esse aporte, em outra data, você nota que sua carteira está valendo R$1165,58. Como você tem 1040,733 cotas, cada uma delas está valendo aproximadamente R$1,119 (R$1165,58/1040,733).

Calculando abaixo:

• Variação = ((1,119 - 1,063)/1,063) = 0,0528 = 5,28%

Que seria a ((cota atual - cota anterior)/ cota anterior) = rentabilidade.